一.焦点直击

国内经济态势

1.　十四届全国人大常委会第十二次会议将于2024年11月4日至8日在北京举行。

简评：此次会议结束的时间恰好是美国总统大选结果公布后，显然最终的财政政策等审议结果将与这一事件有一定关联。财政发力具体有多给力，本次会议将有一个最终的结论。

2.财政部副部长廖岷表示，除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度。中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标。

简评：最新公布的数据显示前三季度我国GDP增长4.8%，据测算，若想全年达到5%左右的GDP增速，则四季度GDP增速得达到5.5%才行。由此可以倒推接下来政策驱动的力度将只增不减。四季度，资本市场所面临的宏观政策将非常友好。

3.10月LPR报价出炉，其中，1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均下降25个基点。这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。市场专家表示，LPR下降，将有利于促进社会融资成本进一步降低，居民房贷利息支出也将明显减少。

简评：市场整体融资成本下滑，对高负债行业比如地产构成利好效应。

4.1-9月，规模以上工业企业利润总额5.23万亿，同比下降3.5%，9月份同比下降27.1%。简评：从数据层面看，大型企业的利润情况不乐观，这将倒逼政策层面给出更多支持。

国际经济态势

印度外交部长苏杰生表示，中印两国已就边境地区有关问题达成协议。

简评：这标志着我国西南边境局势的稳定，也说明美国印太战略受阻。

2.沙特海军邀请伊朗海军参加在红海举行的联合军演。以色列出动100多架战机空袭伊朗军事目标。

简评：沙特和伊朗的和解标志着阿拉伯世界有进一步团结迹象，这对以色列是个坏消息，以色列对伊朗发动大规模空袭一方面是报复伊朗此前对以色列的空袭，另一方面也是对整个阿拉伯国家的恐吓。

3.金砖国家领导人第十六次峰会在俄罗斯喀山举行，有34个国家的领导人参会。

简评：尽管峰会未能就金砖国家支付系统达成一致，但会议对俄罗斯而言是一个政治层面的胜利。

二.否极泰来指标监测

注：否极泰来波动区间为-1至1，-1为冰点，1为沸点。

核心观点：

1. 情绪指数方面，上证50指数以及沪深300指数的指标均已经达到0.9的高位，创业板指数距离0.9也仅有一步之遥。从数据层面看，主要指数均达到或接近风险区。

2. 因子层面看，整体数据依然维持在较高水平，分歧指数略偏高但依然健康。

 整体看，市场短期涨势过快，指标偏高，或有震荡风险，但从更大周期看，本轮政策不断驱动下的行情并没有完结，甚至不排除在政策进一步超预期的推动下，市场顶着超买延续强势的可能。投资者一方面需要摒弃熊市思维，另一方面短期也需要注意操作的节奏，提防短线可能的震荡。